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安车检测三年业绩增速超50% 拟溢价近11倍收购五家公司

专注【于】机【动】车检测领域【的】安车检测(300572.SZ)释【出】【上】市【后】首单重【大】资【产】重组,业务范围向【下】游领域延伸。

据【了】解,此次安车检测拟【作】价3.444亿元【一】次性收购五【家】公司70%股权,【这】五【家】公司目【前】围绕机【动】车【的】检测服务、【二】手车交易服务、保险代理服务形【成】【了】综合服务平台,将帮助【上】市公司快速获【得】机【动】车检测市场,达【成】往【下】游机【动】车检测领域延伸【的】【经】营策略。

【长】江商报记者注意【到】,此次交易【中】,标【的】公司整体估值达【到】4.92亿元,相较【于】其2019【年】9月末净资【产】溢价10.93倍。【而】【从】其目【前】【的】业绩情况【来】【看】,2019【年】第【三】季度,标【的】公司合计达【成】净利润2059万元,占当期业绩承诺【的】比例【为】50.22%。

另【一】【方】【面】,尽管【上】市刚满【三】【年】【时】间,安车检测业绩依旧保持较高【的】增速。其【中】,2017【年】至2019【年】第【三】季度,公司净利润【分】别【为】0.79亿元、1.25亿元、1.6亿元,增速【分】别达【到】6121%、58.51%、70.57%,均【在】50%【之】【上】。

拟收购五【家】公司70%股权

1月8晚间,安车检测披露重【大】资【产】购买预案。公司拟【以】支付现金【的】【方】式收购临沂正直70%股权、正直河东34.3%股权、正直兰山34.3%股权、正直【二】手车70%股权【以】及正直保险35%股权。

由【于】临沂正直【分】别持【有】正直兰山、正直河东51%【的】股权,正直【二】手车持【有】正直保险50%【的】股权,因此【上】述收购完【成】【后】,【上】市公司将直接持【有】及间接持【有】临沂正直、正直河东、正直兰山、正直【二】手车及正值保险各70%【的】股权。

值【得】【一】提【的】【是】,由【于】标【的】公司数量较【多】,【为】降低管理【成】【本】及提升管理效率,标【的】公司拟【进】【行】股权架构、组织架构、交易【对】【方】等【方】【面】【的】优化整合调整,现【有】交易【对】【方】及/【可】【能】其最终【自】然【人】股东将重组【成】立【一】【家】公司【可】【能】企业,由该公司【可】【能】企业持【有】标【的】资【产】。

标【的】公司重组完【成】【后】,【上】市公司将通【过】收购重组【后】交易标【的】70%股权【的】【方】式,达【成】【对】标【的】资【产】【的】收购。

【长】江商报记者注意【到】,【这】【也】【是】安车检测【自】2016【年】末登陆创业板【后】推【出】【的】首单重【大】资【产】重组,公司将通【过】收购交易【对】手【方】持【有】【的】机【动】车检测业务(业务由临沂正直、正直兰山、正直河东开展)、【二】手车交易服务业务(业务由正直【二】手车开展)、机【动】车保险代理业务(业务由正直保险开展)相关公司控股权,拓展【下】游【产】业链。

公开资料显示,安车检测【是】【是】【国】内机【动】车检测领域【和】机【动】车驾驶【人】考试【行】业整体解决【方】案【的】【主】【要】提供商,【主】【要】【产】品包括机【动】车检测系统、检测【行】业联网监管系统、机【动】车尾气遥感检测系统与智【能】驾驶员考试与培训系统。

近【年】【来】,随【着】【主】营业务规模扩【大】,公司业绩保持稳【定】增【长】。2016【年】至2018【年】,安车检测【分】别达【成】营业收入3.18亿元、4.12亿元、5.28亿元,【同】比增【长】12.96%、29.41%、28.17%;净利润【分】别【为】0.49亿元、0.79亿元、1.25亿元,【同】比增【长】16.14%、61.21%、58.51%。

【去】【年】第【三】季度,安车检测业绩增速再创货币高,报告期内公司营业收入【和】净利润【分】别【为】6.1亿元、1.6亿元,【同】比增【长】70.29%、70.57%。

标【的】整体估值溢价率超1093%

此次收购【中】,五【家】标【的】公司整体估值【也】达【到】【了】较高【的】水平。

交易预案显示,标【的】公司围绕机【动】车【的】检测服务、【二】手车交易服务、保险代理服务形【成】【了】综合服务平台,【为】客户提供【了】便捷【的】【一】站式服务。其【中】,机【动】车检测业务旗【下】【的】河东检测站【是】山东省规模最【大】、【全】【国】【一】流【的】机【动】车检测【中】心;【二】手车业务旗【下】服务站【是】目【前】临沂市开展机【动】车业务数量领先【的】站点【之】【一】。

根据初步评估,标【的】公司100%股权【的】预估值【为】4.92亿元,较其2019【年】9月末未【经】审计【的】账【面】净资【产】(5【家】标【的】公司账【面】净资【产】简单加总)4123.1万元,增值率【为】1093.28%。相【对】应【的】,标【的】公司70%股权初步【作】价3.444亿元。

【这】【也】意味【着】,【本】次交易完【成】【后】【上】市公司合并资【产】负债表【中】奖形【成】较【大】金额【的】商誉。

与此【同】【时】,超【过】10倍【的】评估增值【之】【下】,交易【对】手【方】【也】【作】【出】业绩承诺,2019【年】至2020【年】标【的】净利润【分】别【为】4100万元、4600万元、5000万元、5200万元。

【从】现阶段【的】财务数据【来】【看】,五【家】标【的】公司盈利【能】力【也】【是】表现各异。

具体【来】【看】,2017【年】至2019【年】第【三】季度,临沂正直【分】别达【成】营业收入7918.01万、2459.53万、2514.17万,净利润【分】别【为】872.86万、681.03万、1072.89万;正直兰山【分】别达【成】营业收入419.29万、642.96万、741.06万,净利润【分】别【为】1.52万、152.09万、300.16万;正直河东营业收入【分】别【为】49.31万、261.9万、281.38万,净利润-7.54万、51.55万、134.1万;正直【二】手车营业收入【分】别【为】1494.8万、2387.58万、1788.78万,净利润【分】别【为】-370.99万、-45.44万、468.72万;正直保险营业收入【分】别【为】1689.53万、4759.99万、1717.97万,净利润【分】别【为】-129.98万、-192.85万、83.13万。

粗略计算,【去】【年】第【三】季度,五【家】标【的】公司合计达【成】净利润2059万元,占当期业绩承诺【的】比例【为】50.22%。

值【得】【一】提【的】【是】,五【家】标【的】公司【中】,截至【去】【年】【三】季度末,正直【二】手车仍处【于】资【不】抵债【的】状态,期末该公司资【产】总额1.02亿,负债总额1.1亿,【所】【有】者权益总额-806.27万。

安车检测认【为】,【本】次拟购标【的】公司均服务【于】汽车【后】市场,具【有】良【好】【的】盈利【能】力【和】【发】展【前】景。公司通【过】【本】次收购【有】助【于】公司快速获【得】机【动】车检测市场,达【成】往【下】游机【动】车检测领域延伸【的】【经】营策略,【进】【一】步完善【产】业布局,增强公司【的】整体竞争力【和】【可】持续【发】展【能】力。

(责任编辑:关婧)



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安车检测三年业绩增速超50% 拟溢价近11倍收购五家公司

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最新评论
  • 留言时间:2020-01-25 15:07:27宋明远 喜盼 直到有一天,当我发现我们都渐渐地老去的时候,我才感悟到人世间最珍贵的东西莫过于朋友之间的友谊!朋友,谢谢人生路上曾有你。
  • 留言时间:2020-01-18 22:55:03郭宥嘉 喜望 岁月会带走美丽,时光会带去风雨,但是纵使一切都会改变,也带不走我对你的感激,和你为我付出的点滴。祝:健康快乐!
  • 留言时间:2020-01-19 17:59:42许不彤 喜贺 一份问候带去心的牵挂,一声祝福带去身的关怀,一条短信带去情的缠绵,愿你吉祥如意爽心扉,生活美满甜如蜜,事业顺利官运达!
  • 留言时间:2020-02-26 05:26:58薛嘉瑞 喜祝 是付出,是得到;是傻气,是甜蜜;是真诚,是甘愿;是伤心,是落泪;是失意,是争执;是执着,是坚持。今天忆爱日,感谢有你,生活才多彩。
  • 留言时间:2020-02-16 06:26:13周芷茵 希望 天空,经常刮风经常下雨经常没太阳;季节,天渐转凉秋意渐浓记得加衣裳!生活,吃得要香睡得要甜身体要健康,祝福工作顺心,事业有成!
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